Page 76 - KTVNSO7+8

2024
XUÂN GIÁP THÌN NGÂN HÀNG

Điều kiện cần và đủ để xây dựng

Việc xây dựng một trung
tâm tài chính sẽ giúp Việt
Nam thu hút các tổ chức tài
chính nước ngoài, đồng thời
TRUNG TÂM TÀI CHÍNH QUỐC TẾ
tận dụng cơ hội dịch chuyển
dòng vốn đầu tư quốc tế
Việt Nam nằm ở múi giờ khác với 21 trung tâm tài chính đến Việt Nam.
lớn nhất thế giới hiện nay, nếu xây dựng trung tâm tài chính
quốc tế ở TP. Hồ Chí Minh, Việt Nam có thể tận dụng để thu hút vốn GS.TS. ANDREAS STOFFERS
Giám đốc Quốc gia Viện FNF tại Việt Nam,
nhàn rỗi trong thời gian nghỉ giao dịch từ các trung tâm này. cựu CEO Deutsche bank Việt Nam

Việt Nam nằm ở múi giờ
C ác trung tâm tài chính vốn đầu tư quốc tế đến Việt Nam. hồi tổng thể của hệ thống tài IMF dự báo GDP của Việt Nam khác với 21 trung tâm tài
sẽ đứng thứ 4 trong ASEAN-6,
chính. Trung tâm tài chính chú
quốc tế thường có đặc
Điều này sẽ tác động tích cực tới
chính lớn nhất thế giới. Đây
điểm là tính thanh khoản nguồn cung vốn, huyết mạch của trọng các biện pháp quản lý rủi ro đạt lần lượt 462,64 tỷ USD và là lợi thế đặc biệt trong việc
cao, khung pháp lý phát triển tốt, nền kinh tế. hiệu quả. Điều này liên quan đến 615,6 tỷ USD. thu hút vốn nhàn rỗi trong
cơ sở hạ tầng công nghệ tiên tiến Quá trình xây dựng trung tâm việc giám sát và quản lý các loại Ngoài ra, nền kinh tế số Việt thời gian nghỉ giao dịch từ
và quy tụ các chuyên gia tài tài chính quốc tế cũng sẽ giúp thị rủi ro khác nhau, bao gồm rủi ro Nam có tốc độ tăng trưởng nhanh các trung tâm này.
chính lành nghề. Họ đóng vai trò trường tài chính ở Việt Nam trở tín dụng, rủi ro thị trường, rủi ro nhất Đông Nam Á với tổng giá trị
quan trọng trong việc trung nên lành mạnh và hiệu quả, bắt thanh khoản và rủi ro hoạt động. hàng hóa tăng khoảng 28%, từ 18
chuyển vốn, thúc đẩy giao kịp với các chuẩn mực quốc tế, từ Khung quản lý rủi ro mạnh mẽ tỷ USD năm 2021 lên 23 tỷ USD biệt trong việc thu hút vốn nhàn
thương quốc tế. Các trung tâm đó thúc đẩy kinh tế quốc gia phát giúp giảm thiểu rủi ro hệ thống và năm 2022. Tốc độ tăng trưởng rỗi trong thời gian nghỉ giao dịch
tài chính quốc tế thường thu hút triển bền vững. đảm bảo sự ổn định của thị 31% trong giai đoạn 2022-2025. từ các trung tâm này. TP. Hồ Chí
các tập đoàn, tổ chức tài chính và Việc kiểm soát các trung tâm trường tài chính. Việt Nam nằm trong số những thị Minh không chỉ nằm ở múi giờ
nhà đầu tư toàn cầu, do đó góp tài chính quốc tế đòi hỏi một cách Các trung tâm tài chính đón trường dẫn đầu về tỷ lệ áp dụng các khác mà còn chỉ cách các nền
phần nâng cao vị thế của quốc tiếp cận toàn diện và phối hợp bao nhận sự đổi mới và tận dụng công công nghệ tương lai, như: công kinh tế năng động của châu Á
gia với tư cách là những người gồm các quy định trong nước, tiêu nghệ để nâng cao hiệu quả, khả nghệ tài chính (fintech) và như Singapore, Malaysia,
chơi có ảnh hưởng trong hệ chuẩn quốc tế, hợp tác giám sát và năng tiếp cận và bảo mật. Họ metaverse (tiền điện tử, thực tế Indonesia, Thái Lan, Ấn Độ,
thống tài chính toàn cầu. cơ chế thực thi hiệu quả. Mục đích khuyến khích phát triển và áp tăng cường, thực tế ảo, thế giới ảo Trung Quốc và Philippines
là để duy trì sự ổn định tài chính, dụng công nghệ tài chính và NFT - một nội dung số được xây khoảng 3 giờ bay.
bảo vệ các nhà đầu tư, ngăn ngừa (fintech) để cải thiện các dịch vụ dựng trên hệ thống chuỗi khối), Xây dựng TP.Hồ Chí Minh
Việt Nam cần có trung
tội phạm tài chính và thúc đẩy tài chính, hợp lý hóa quy trình và bên cạnh Indonesia và Philippines. trở thành trung tâm tài chính
tâm tài chính quốc tế
tính toàn vẹn và lành mạnh của mở rộng khả năng tiếp cận các 58% người tiêu dùng kỹ thuật số quốc tế là nhiệm vụ khó khăn
Các trung tâm tài chính quốc hệ thống tài chính toàn cầu. sản phẩm và dịch vụ tài chính. tại Việt Nam đã sử dụng các giải nhưng chắc chắn khả thi. Kinh
tế từ New York, London đến Trung tâm tài chính quốc tế Nhận thức được tầm quan pháp Fintech (ngân hàng trực nghiệm từ các trung tâm tài
Tokyo, Frankfurt, Hồng Kông, thiết lập khung pháp lý vững chắc trọng của hợp tác và cộng tác tuyến, ví điện tử, ứng dụng chuyển chính quốc tế đi trước cho thấy
Singapore và Thượng Hải đều để đảm bảo tính toàn vẹn và ổn quốc tế, trung tâm tài chính tiền...) trong năm qua. Việt Nam có thể mất tới 10 năm
đóng góp đáng kể vào sự phát định của thị trường tài chính. thường tham gia đối thoại với các Trong khoảng hai thập kỷ qua, để hoàn thành mục tiêu này.
triển nhanh chóng của nền kinh Chẳng hạn, các quy định bảo vệ trung tâm tài chính, cơ quan thị trường tài chính Việt Nam đã Để có một trung tâm tài
tế quốc gia tương ứng. nhà đầu tư, ứng xử trên thị quản lý và tổ chức quốc tế khác để có những sự chuyển mình tích cực. chính quốc tế, Việt Nam cần cải
Tại Việt Nam, việc xây dựng trường, yêu cầu về vốn, quản lý giải quyết các thách thức tài Đầu tiên phải kể đến hệ thống thiện nhiều vấn đề: (1) xây dựng
TP. Hồ Chí Minh trở thành trung rủi ro và tiêu chuẩn công bố chính toàn cầu, hài hòa hóa các ngân hàng của Việt Nam ngày hệ thống thông tin thị trường
tâm tài chính quốc tế đã được đưa thông tin. Cơ quan quản lý thực quy định và thúc đẩy hợp tác càng trở nên năng động và bắt kịp minh bạch và chuyên sâu; (2) cải
ra thảo luận từ vài năm nay, song thi các quy tắc này và giám sát xuyên biên giới. xu thế quản trị trên thế giới. thiện cơ cấu và quy định quản lý
vẫn chưa có kế hoạch hành động cụ việc tuân thủ để duy trì niềm tin Trên thị trường chứng khoán, rủi ro để tăng tính cạnh tranh,
thể để hiện thực hóa mục tiêu này. của thị trường. những rào cản gia nhập thị bao gồm quản lý rủi ro hoạt động
5 yếu tố quyết định sự
Dĩ nhiên, sự trỗi dậy của một Giám sát nhằm mục đích xác trường đối với nhà đầu tư nước (ORM), quản lý rủi ro thị trường
nền kinh tế không nhất thiết phải định và giảm thiểu rủi ro, phát hình thành trung tâm ngoài đã được gỡ bỏ và thông (MRM), đặc biệt là quản lý rủi ro
gắn liền với sự xuất hiện của một hiện các hành vi sai trái tiềm ẩn và Có 5 yếu tố quyết định sự thoáng hơn rất nhiều. Điển hình tín dụng (CRM); (3) tạo điều
trung tâm tài chính quốc tế. Ví dụ đảm bảo sự ổn định và lành mạnh hình thành của một trung tâm tài là giới hạn tỷ lệ sở hữu của nhà kiện để các tổ chức xếp hạng tín
tiêu biểu là những quốc gia công của các tổ chức tài chính. Các tổ chính, gồm: môi trường kinh đầu tư nước ngoài đối với công ty nhiệm hoạt động sôi nổi, thúc
nghiệp phát triển như Hàn Quốc chức quốc tế như Ủy ban Ổn định doanh, tính kết nối, con người, cơ đại chúng hoạt động trong đẩy tính minh bạch trên thị
hay Ý, dù có những ngân hàng và tài chính (FSB), Quỹ Tiền tệ quốc sở hạ tầng tài chính và luật pháp. ngành, nghề đầu tư kinh doanh trường tài chính, đặc biệt đối với
tổ chức tài chính hoạt động trên tế (IMF) và Ủy ban Basel về giám Hiện nay, Việt Nam đang dần có điều kiện tối đa là 49% (trừ trái phiếu doanh nghiệp; (4) đa
toàn cầu, nhưng không đạt được sát ngân hàng, xây dựng và thúc hoàn thiện những yếu tố này. một số lĩnh vực). dạng hóa các sản phẩm trên thị
vị thế như các trung tâm tài chính đẩy các tiêu chuẩn kinh tế quốc tế Việt Nam đã có những bước Đặc biệt, TP.Hồ Chí Minh có trường tài chính, nhất là trong
ở New York, London, Frankfurt và các thông lệ tốt nhất trong quy phát triển mạnh mẽ kể từ thời kỳ nhiều lợi thế để trở thành trung lĩnh vực ngân hàng và bảo hiểm;
hoặc Singapore. định và giám sát tài chính. đổi mới ở thập kỷ 80 của thế kỷ tâm tài chính quốc tế. Ủy ban (5) có hành lang pháp lý thúc đẩy
Hơn nữa, cạnh tranh để trở Các trung tâm tài chính XX. Theo Tổng cục Thống kê, Nhân dân TP.Hồ Chí Minh cho thị trường fintech (công nghệ tài
thành trung tâm tài chính quốc tế khuyến khích sự hợp tác giữa quy mô nền kinh tế Việt Nam biết thành phố chỉ chiếm chính) phát triển; (6) xây dựng
rất khốc liệt, đặt ra thách thức rất những người tham gia thị trường, năm 2022 đạt 9,513 triệu tỷ đồng khoảng 10% dân số và 0,63% các quy định rõ ràng cho tiền kỹ
lớn, đặc biệt đối với một quốc gia cơ quan quản lý và các bên liên (tương đương 409 tỷ USD), tăng diện tích cả nước nhưng luôn là thuật số quốc gia (CBDC), tiền
còn đang phát triển như Việt quan khác. Điều này bao gồm hơn 10 lần so với năm 2000. GDP địa phương đóng góp nhiều nhất điện tử và công nghệ blockchain;
Nam. Tuy nhiên, việc xây dựng chia sẻ thông tin, nỗ lực phối hợp bình quân đầu người năm 2022 vào tăng trưởng kinh tế và ngân (7) có các biện pháp kiểm soát
một trung tâm tài chính sẽ giúp để giải quyết các rủi ro và thách theo giá hiện hành ước đạt 95 ,6 sách nhà nước. vốn phù hợp với yêu cầu của một
Việt Nam thu hút các tổ chức tài thức mới nổi. Hợp tác nâng cao triệu đồng/người, tương đương Việt Nam nằm ở múi giờ khác trung tâm tài chính; (8) đầu tư
chính nước ngoài, đồng thời tận hiệu quả thị trường, thúc đẩy đổi 4.110 USD, tăng 393 USD so với với 21 trung tâm tài chính lớn cho đào tạo đội ngũ chuyên gia
dụng cơ hội dịch chuyển dòng mới và tăng cường khả năng phục năm 2021. Năm 2023 và 2024, nhất thế giới. Đây là lợi thế đặc tài chính lành nghề.<

www.vneconomy.vn
74 KINH TẾ VIỆT NAM | Số 7+8 | Ngày 12 - 25/2/2024